ダウゴールドレシオ DOW GOLD RATIO

2020年2月15日

  1. HOME >
  2. 投資戦略 >
  3. ゴールド >

ダウゴールドレシオ DOW GOLD RATIO

2020年2月15日

こんにちは、まるにです。今日はダウゴールドレシオの話をしていきたいと思います。

ちーちゃん

なんとなく言ってることはわかるけど、ダウ平均株価と金価格の割合でしょ?
何か意味があるの?
S&P500に積み立て投資しているから知らなくてもいいと思うけど。

インデックス投資をしている人にもぜひ読んでほしいと思います。今後ずーっと米国株式が右肩上がりであれば積立投資などで十分だと思います。しかし今この記事を読んでおくことで今後株式がクラッシュしそうな時などに思い出してもらいお役に立てたらと思います。若い人であればあと数十年間も右肩上がりで株式が上がり続けることを信じることができますか?未来のことは誰にも分りません。何もしないのが正解かもしれませんし、金を少し保有していれば救われるかもしれません。株式と逆相関の関係にあるといわれている金に少しでも興味を持っていただき、損失回避の確率を少しでも上げられるよう半年に一回くらいはダウゴールドレシオを見ることをお勧めします。

200 Years Dow Gold Ratio

出典:www.goldchartsrus.com

株より金を買えと言っている

結論から言ってしまうと、ダウゴールドレシオを見れば株式より金を買えと言っている!ダウゴールドレシオはその名の通り、ダウ平均株価を金価格で割ったものですから株式が金より強ければ上昇し、株式が金より弱ければ下降します。よって現在2020年は2000年から下落が始まって一度戻しが入りまた下落を始めようとしているところです。実は2000年頃から2011年頃までは金は株式をアウトパフォームしていました。2011年頃からはFRBのQEプログラムの影響で株式が買われるようになり去年頃まで株式の強い時代でした。去年の後半から金が強さを取り戻し株式をアウトパフォームし始め、これから下落を始める可能性が高そうです。

なぜDOW/GOLD RATIOは下落する可能性が高いのか?

理由1:エリオット波動分析(ELLIOTT WAVE THEORY)

まずエリオット波動理論に則って考えてみますと、現在の拡大型トライアングルの副次波は3-3-3-3-3であり上昇時の3つのカウントは判り辛いですが下落時は前回もわかりやすく3カウント読むことができます。今回も中心のトレンドラインで跳ね返されカウント(2)となり(3)まで波が進むと考えられます。

理由2:金の長期移動平均線がゴールデンクロス

金のチャートを見てもらうとわかりやすいのですが、週足で50MAと200MAがゴールデンクロスし上昇トレンドを作りつつあります。前回2017年にもゴールデンクロスし、買いシグナルが出ましたが価格は上昇せずに失速してしまいました。またHUIインデックスまたはゴールドバグ指数と言ったりしますが、金鉱山会社や金採掘会社のインデックスになります。このインデックスが2011年のピークを過ぎて以来初めて長期移動平均線がゴールデンクロスしました。去年の11月のことです。
このことによって金の長かった修正波動は終わったと確信しています。

理由3:米国株式のピークが近い

前回も書きましたがエンディングダイアゴナルを形成中ですので一度株式は下落するはずです。次回書く予定ですがS&P500指数が20%から30%下落してもおかしくありませんので、やはりダウゴールドレシオは下落するでしょう。株式の方はその後第5波の上昇波動になると予測しますが、その時点でダウゴールドレシオは現在より明確に下落をしていると思います。そうなるとトレンドが明確になり、E波(3)に向けて下落する。つまり株式の上昇より金の上昇が速くなり結果的にダウゴールドレシオが下落すると予測しています。これは少し長い期間の予測であり希望的なところもありますので、今後波が進むにつれて修正されると思ってください。あくまでも現時点での予測にすぎません。

E波はどこまで進むのか

実際どこまでダウゴールドレシオは下落するのでしょうか?誰にもわかりませんが直前の(1)のラインであれば約7倍くらいでしょうか、10倍くらいまでは現実的だと思います。ダウが24000ドル、金が2400ドルこれでレシオは10倍ですので間近の目標としておきます。1倍ですともう世界恐慌レベルですね。ここまでは今の時点では考えられませんが過去を見るとあり得ないことではありません。

まとめ

ポイント

  • ダウゴールドレシオをみれば金を買えと言っている
  • 拡大型トライアングルでの最後のE波に向かっている
  • 金の長期移動平均線がゴールデンクロスした
  • 米国株式はエンディングダイアゴナルで下落する

★ありがとうございました★

--------------------

Photo by

unsplash-logoJordan Rowland

ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー

気に入ったらポチっと押してね

いいね。 (この記事が気に入ったら いいね❣してね!)
読み込み中...

-ゴールド
-,

Copyright© まるにブログ , 2020 All Rights Reserved.